纽约，华尔街。穆迪投资服务公司的总部大楼里，一场新闻发布会正在进行。
发布会的主讲人是穆迪的首席经济学家马克·赞迪。
他面色凝重，对著台下数百名財经记者宣布了一个足以震动整个美国金融市场的消息。
“女士们，先生们，经过我们数月的审慎评估，”赞迪的声音通过麦克风传遍了整个会场，“穆迪决定下调对美国个人消费信贷资產，包括信用卡贷款、汽车贷款、学生贷款等的信用评级。评级从aaa级下调至baa级。”
话音刚落，台下一片譁然。从aaa到baa，这可不是微调，这是连降三级！aaa代表著最高信用等级，几乎零风险。
而baa则意味著这些资產已经具有了“中等信用风险”，在未来存在违约的可能。
一个记者立刻站起来提问：“赞迪先生，穆迪为什么会做出如此悲观的判断？美国的个人消费信贷一直被认为是最优质的资產之一。”
赞迪推了推眼镜，打开了背后的ppt。
ppt上出现了一张触目惊心的图表。
图表显示，在过去半年里，全美的失业率像坐了火箭一样，从百分之四一路飆升到了百分之九。
“原因就在这里。”赞迪指著那条陡峭的曲线，“我们正面临著自上世纪三十年代以来最严重的失业潮。当数以百万计的人失去了工作，失去了收入来源，我们凭什么还能相信他们有能力按时偿还自己的信用卡帐单和汽车贷款？”
“我们的模型显示，在未来六个月內，美国个人消费信贷的违约率可能会从目前的百分之二上升到百分之十，甚至更高。这是一个极其危险的信號。它意味著那把悬在美国家庭头顶的、高达十七万亿美金的债务达摩克利斯之剑，隨时可能掉下来。”
赞迪的话像一颗重磅炸弹，在金融市场炸开了锅。
发布会还没结束，恐慌就已经通过光纤传遍了全球。
道琼工业平均指数在短短几分钟內暴跌八百点。
银行股首当其衝成了重灾区。
美国银行、花旗银行、富国银行的股价瞬间腰斩。
因为他们的资產负债表上躺著数万亿美金的、刚刚被降级的“有毒资產”。
紧接著，標准普尔、惠誉这两大评级机构巨头也仿佛是商量好了一样，紧隨穆迪之后宣布了同样的评级下调决定。
三家评级机构同时出手。这已经不是警告，这是在宣判美国个人消费信贷市场的死刑。
一场信贷紧缩的完美风暴正式来临。
各大银行为了自保，立刻採取了最激进的收缩措施。
芝加哥，一家富国银行的风险控制中心里，电话铃声此起彼伏。
“立刻！把所有信用分低於650分的客户信用卡额度全部降到500美金以下！”
风险控制主管对著手下的交易员们大声咆哮著。
“把所有拖欠车贷超过一个月的客户名单发给催收公司！告诉他们，我不管他们用什么方法，一周之內我要看到那些车被拖回来！”
“暂停所有新的个人无抵押贷款的审批！所有！一个都不许批！”
一道道冰冷的指令从这里发出，然后变成了一封封邮件、一条条简讯、一个个催债电话，精准地发送到了全美数千万个普通家庭的手中。
俄亥俄州，克利夫兰。
刚刚被家得宝裁掉的电工麦可·布朗正准备去超市给家里买点食物。
他掏出自己的美国银行信用卡准备付帐。
收银员刷了一下递了回来：“先生，对不起，您的卡刷不出来。”
“不可能！”麦可拿过卡又试了一次，屏幕上依然是“交易失败”的红字。